หุ้นน่าซื้อ SINGER, IMH ประจำไตรมาสที่ 2/64 Part 2

Share Post:

Share on facebook
Share on linkedin
Share on twitter
Share on email

      หุ้นน่าซื้อ ประจำไตรมาสที่ 2/64 Part 2 เรามาต่อจาก 2 หุ้นที่น่าซื้อประจำไตรมาสที่ 2/64 Part 1 จากบทความก่อน ทีนี้เรามีอีก 2 หุ้นน่าซื้อไม่แพ้กัน เนื่องจากสถานการณ์การแพร่ระบาดของเชื้อไวรัสโควิด 19 ทำให้ทั้ง 2 หุ้นนี้มีความน่าสนใจ และเช่นกันอาจเป็นบริษัทที่เข้าข่ายสามารถทำกำไรสุทธิสถิติใหม่ (นิวไฮ) ได้เช่นกัน โดย 2 หุ้นที่ว่าคือ SINGER และ IMH 

หุ้นน่าซื้อ SINGER ธุรกิจเช่าซื้อ

      หุ้นน่าซื้อตัวแรกอย่างบริษัท ซิงเกอร์ประเทศไทย จำกัด (มหาชน) หรือ SINGER โดยมีมุมมองจาก บล. เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ซึ่งได้วิเคราะห์ว่า SINGER เป็นหุ้นที่น่าซื้อ ในไตรมาสที่ 2/64 อาจทำกำไรสุทธิทำสถิติใหม่ไม่ยาก โดยคาดว่าจะเติบโตราว 180 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 30% จากไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น 60% จากงวดเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากธุรกิจเช่าซื้อที่มียอดขายเพิ่มขึ้น 20% จากงวดเดียวกันของปีก่อน แถมสินค้าที่นิยมมีทั้ง เครื่องปรับอากาศ (บ้าน) และตู้แช่ (ร้านค้า) ซึ่งนับว่าเป็นสินค้าที่ธุรกิจแฟรนไชส์ที่เติบโตเท่าตัวจากปีก่อน รวมถึงเศรษฐกิจท้องถิ่นที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ดังนั้นถ้าถามว่าหุ้นตัวไหนน่าซื้อ SINGER ก็เป็นอีกหนึ่งตัวเลือกน่าที่น่าสนใจ 

      ทั้งนี้หุ้น SINGER ยังมีธุรกิจจำนำทะเบียน หรือที่เรียกกันว่า C4C เป็นพอร์ตสินเชื่อที่น่าสนใจเพราะเติบโตเพิ่มขึ้น 15% จากไตรมาสก่อนอยู่ที่ 4.6 พันล้านบาท อีกทั้งกลยุทธ์ของธุรกิจ C4C จะเดินตามแผนที่วางไว้อยู่ ถึงแม้หลายภาคส่วนจะมีความกังวลต่อธุรกิจจำนำทะเบียนก็ตาม แต่ SINGER ถือว่าได้รับผลกระทบน้อยกว่าเจ้าอื่นๆ เนื่องมาจากทางรัฐบาล เน้นให้ความช่วยเหลือลูกค้ารายย่อย (B2C), การลดลงของอัตราดอกเบี้ยที่บริษัทคิดดอกเบี้ยเฉลี่ย 15.4% ต่ำกว่าอัตสาหกรรม (18-22%) ทำให้ Downside ที่ปรับลงนั้นจำกัด, รวมถึงการแข่งขันในประเภทธุรกิจนี้จะไม่รุนแรงขึ้น คาดว่าคู่แข่งยังคงเป็นรายเดิม อีกทั้งยังมีแนวโน้มว่าธุรกิจสินเชื่อยังเติบโตได้อีก โดยเฉพาะกับกลุ่มลูกค้าจักรยานยนต์

      นอกจากนี้ SINGER ประเมินกำไรสุทธิปี 2564 อยู่ที่ 650 ล้านบาท และในปี 2565 คาดว่าจะอยู่ที่ 892 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการเติบโตเฉลี่ยนแล้วอยู่ที่ 42% ต่อปี โดยให้ราคาเหมาะสมปี 2564 เท่ากับ 50 บาท/หุ้น อิง P/E เป็น 35 เท่า หรือเทียบ PEG ที่ 0.83 เท่า 

หุ้น IMH ธุรกิจโรงพยาบาล

      IMH หรือ บริษัท โรงพยาบาลอินเตอร์เมดิคัล แคร์ แอนด์ แล็บ จำกัด (มหาชน) ที่ทาง บล. ทีนี้ตี้ ระบุในบทวิเคราะห์ว่าเป็นหุ้นน่าซื้อ และมีแนวโน้มว่าในไตรมาส 2/2564 นี้อาจมีสิทธิ์ทำนิวไฮ ทั้งรายได้และกำไร เนื่องจาก IMH เป็นโรงพยาบาล ซึ่งในสถานการณ์การระบาดของเชื้อไวรัสโควิด ทำให้มีผู้เข้ารับตรวจเชื้อคาดว่าจะอยู่ที่ 50,000 ราย และจากไตรมาสก่อนหน้าจนถึงปัจจุบัน สามารถตรวจเชื้อไปได้แล้ว 41,200 ราย แถมการรับคนไข้ในจำนวน 100 เตียงของโรงพยาบาลประชาพัฒน์เต็ม 100% จากการรับผู้ป่วยโควิดน ซึ่งจำนวนคนเข้าตรวจและจำนวนเตียงถือว่าเยอะมากๆ จึงทำให้ IMH เป็นหุ้นที่น่าซื้อ ในไตรมาสที่ 2/64 

      ในขณะเดียวกัยในไตรมาส 2/2564 ยังได้รับอานิสงค์จากการแพร่ระบาดของเชื้อไวรัสโควิด จากการรับตรวจภูมิหลังรับวัคซีนป้องกันไวรัสโควิด โดยค่าบริการตรวจอยู่ที่ 550 บาทต่อครั้ง ซึ่งตอนนี้มีผู้ใช้บริการส่วนนี้ไปแล้ว 1.85 ล้านราย ซึ่งจำนวนนี้แค่ผู้ที่รับวัคซันโดสแรกเท่านั้น และ 9.6 แสนรายสำหรับโดสสอง ซึ่งในอนาคตเมื่อมีจำนวนคนฉีดวัคซีนเพิ่มขึ้น รายได้ส่วนนี้ก็มีโอกาสเพิ่มเข้าไปด้วย นอกจากนี้ทางโรงพยาบาลเองยังมีรายได้จากโรงพยาบาลประชาพัฒน์จากการรับจำนวนผู้ประกันตน ในระบบประกันสังคมเพิ่มขึ้น และมีเป้าหมายรับถึง 30,000 ราย ประกอบกับการส่งต่อคนไข้จากกลุ่ม IMH ทำ ทำให้กำไรของโรงพยาบาลสูงขึ้น และเป็นการเพิ่มประสิทธิภาพของ Economy of scale ในการใช้ทรัพยากรในเครือของโรงพยาบบาลอีกด้วย 

      ซึ่งทางโรงพยาบาลเองก็มีการปรับเพิ่มกำไรในปี 2564 ขึ้น 9.2% จาก 54 ล้านบาท เป็น 59 ล้านบาท ซึ่งเป็นการปรับอัตรากำไรขั้นต้น เนื่องจากสถานการณ์โควิด 19 ที่ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าการรับตรวจสุขภาพทั่วไป ทำให้ทาง IMH ตั้งเป้าที่จะขยายรายได้จากกลุ่มโรงพยาบาลเพิ่มเติม โดยเพิ่มจำนวนโรงพยาบาลในเครือ พร้อมกับ Spin Off กลุ่มธุรกิจโรงพยาบาลในอนาคต ดังนั้นถ้าคุณยังสงสัยว่าจะเลือกหุ้นตัวไหนน่าซื้อ IMH ถือเป็นหุ้นน่าซื้อ และคาดว่าในอนาคตธุรกิจนี้ยังเติบโตได้อีกเช่นกัน